Como estão, meus amigos?
Espero que bem.
Começaremos agora, a correção da questão 10 do Exame de Suficiência do CFC 2011.1
Vamos lá!
10. Uma sociedade empresária apresentou, no exercício de 2010, uma variação
positiva no saldo de caixa e equivalentes de caixa no valor de R$18.000,00.
Sabendo-se que o caixa gerado pelas atividades operacionais foi de
R$28.000,00 e o caixa consumido pelas atividades de investimento foi de
R$25.000,00, as atividades de financiamento:
a) geraram um caixa de R$21.0000,00.
b) consumiram um caixa de R$15.000,00.
c) consumiram um caixa de R$21.000,00.
d) geraram um caixa de R$15.000,00.
Essa é uma questão de Demonstrações Contábeis, sobre Fluxo de Caixa.
Basicamente, a Demonstração do Fluxo de Caixa, mostra as entradas e saídas da conta caixa em um determinado período, e ainda o fluxo financeiro.
Vale lembrar que o Fluxo de Caixa pode ser elaborado por dois métodos: Direto e Indireto.
4.1 Método Indireto
É aquele onde se parte do lucro líquido do período e o
ajusta até se obter o caixa das operações. Esses ajustes são aqueles que já se
utilizava na montagem da DOAR (itens que não afetam o Ativo e o Passivo
Circulante, como depreciações, amortizações, equivalência patrimonial etc.) e
aqueles que representam variações das contas de ativo e passivo que são
contrapartidas de registros no resultado (clientes, estoques, fornecedores,
contas a pagar etc.) quer sejam contas circulantes quer não-circulantes.
4.2 Método Direto
Para o caixa gerado nas operações, é aquele onde as entradas
e saídas referentes às operações aparecem pelos seus valores totais realizados,
ou seja, mostra a efetiva movimentação de dinheiro. O que se tem visto no
Brasil e no exterior é uma forte predileção pelo Método Indireto, uma vez que
se apresenta mais útil, mais informativo e os analistas dão preferência a ele.
Já no que tange às demonstrações do caixa gerado/consumido
pelos investimentos e pelos financiamentos é igual em ambos os métodos.
Devemos lembrar ainda, que o Fluxo de Caixa possui três tipos de atividades: Atividades Operacionais, Atividades de Investimento e Atividades de Financiamento.
As Atividades Operacionais são explicadas pelas receitas e gastos decorrentes da industrialização, comercialização ou prestação de serviços da empresa. Estas atividades têm ligação com o capital circulante líquido da empresa.
As Atividades de Investimento são os gastos efetuados no Realizável a Longo Prazo, em Investimentos, no Imobilizado ou no Intangível, bem como as entradas por venda dos ativos registrados nos referidos subgrupos de contas.
As Atividades de Financiamento são os recursos obtidos do Passivo Não Circulante e do Patrimônio Líquido. Devem ser incluídos aqui os empréstimos e financiamentos de curto prazo. As saídas correspondem à amortização destas dívidas e os valores pagos aos acionistas a título de dividendos, distribuição de lucros.
Vejamos agora um Modelo de Fluxo de Caixa Direto:
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Demonstração dos Fluxos de Caixa pelo
Método Direto
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20X2
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Fluxos de caixa das atividades
operacionais
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Recebimentos de clientes
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30.150
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|
Pagamentos a fornecedores e
empregados
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-27.600
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(=)Caixa gerado pelas operações
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2550
|
|
Juros Pagos
|
-270
|
|
Imposto de renda e contribuição
social pagos
|
-800
|
|
Imposto de renda na fonte sobre
dividendos recebidos
|
-100
|
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|
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|
(=) Caixa líquido proveniente das
atividades operacionais
|
1.380
|
|
|
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|
Fluxos de caixa das atividades de
investimento
|
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|
Aquisição da controlada X líquido do
caixa incluído na aquisição(Nota A)
|
-550
|
|
Compra de ativo imobilizado (Nota B)
|
-350
|
|
Recebido pela venda de equipamento
|
20
|
|
Juros recebidos
|
200
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|
Dividendos recebidos
|
200
|
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|
|
|
(=) Caixa líquido usado nas
atividades de investimento
|
-480
|
|
|
|
|
Fluxos de caixa das atividades de
financiamento
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|
Recebido pela emissão de ações
|
250
|
|
Recebido por empréstimo a longo prazo
|
250
|
|
Pagamento de passivo por arrendamento
|
-90
|
|
Dividendos pagos*
|
-1200
|
|
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|
|
(=) Caixa líquido usado nas
atividades de financiamento
|
-790
|
|
|
|
|
Aumento líquido de caixa e
equivalentes de caixa
|
110
|
|
|
|
|
Caixa e equivalentes de caixa no
início do período
|
120
|
|
Caixa e equivalentes de caixa ao fim
do período
|
230
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E agora um modelo do fluxo de caixa feito pelo método indireto.
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Demonstração dos Fluxos de Caixa pelo
Método Indireto
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20X2
|
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|
Fluxos de caixa das atividades
operacionais
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Lucro Líquido antes do imposto de
renda e contribuição social
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3.350
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Ajustes por:
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Depreciação
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450
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|
Perda cambial
|
40
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|
Renda de investimentos
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-500
|
|
Despesas de juros
|
400
|
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3.740
|
|
Aumento nas contas a receber de
clientes e outros
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-500
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|
Diminuição nos estoques
|
1.050
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|
Diminuição nas contas a pagar -
fornecedores
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-1740
|
|
Caixa proveniente das operações
|
2.550
|
|
Juros pagos
|
-270
|
|
Imposto de renda e contribuição
social pagos
|
-800
|
|
Imposto de renda na fonte sobre
dividendos recebidos
|
-100
|
|
|
|
|
(=)Caixa líquido proveniente das
atividades operacionais
|
1380
|
|
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|
|
Fluxos de caixa das atividades de
investimento
|
|
|
|
|
|
Aquisição da controlada X menos caixa
líquido incluído na aquisição (Nota A)
|
-550
|
|
Compra de ativo imobilizado (Nota B)
|
-350
|
|
Recebimento pela venda de equipamento
|
20
|
|
Juros recebidos
|
200
|
|
Dividendos recebidos
|
200
|
|
|
|
|
(=) Caixa líquido usado nas
atividades de investimento
|
-480
|
|
|
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|
Fluxos de caixa das atividades de
finaciamento
|
|
|
|
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|
Recebimento pela emissão de ações
|
250
|
|
Recebimento por empréstimos a longo
prazo
|
250
|
|
Pagamento de obrigações por
arrendamento
|
-90
|
|
Dividendos pagos*
|
-1200
|
|
|
|
|
(=) Caixa líquido usado nas
atividades de financiamento
|
-790
|
|
|
|
|
Aumento líquido de caixa e
equivalente de caixa
|
110
|
|
|
|
|
Caixa e equivalente de caixa no
início do período
|
120
|
|
Caixa e equivalente de caixa no fim
do período
|
230
|
Contas e valores extraídos de: http://www.cpc.org.br/pdf/cpc_03n.pdf
Bom galera, a conta Dividendos pagos tem um asterisco, porque a mesma pode ser apresentada no fluxo de caixa das atividades operacionais.
Bom, agora podemos iniciar a correção da questão 10.
10. Uma sociedade empresária apresentou, no exercício de 2010, uma variação
positiva no saldo de caixa e equivalentes de caixa no valor de R$18.000,00.
Sabendo-se que o caixa gerado pelas atividades operacionais foi de
R$28.000,00 e o caixa consumido pelas atividades de investimento foi de
R$25.000,00, as atividades de financiamento:
a) geraram um caixa de R$21.0000,00.
b) consumiram um caixa de R$15.000,00.
c) consumiram um caixa de R$21.000,00.
d) geraram um caixa de R$15.000,00.
Nessa questão ele te dá os seguintes dados.
Variação positiva do saldo de caixa e equivalentes de caixa: R$ 18.000,00
Caixa gerado pelas atividades operacionais: R$ 28.000,00
Caixa consumido pelas atividades de investimento: R$ 25.000
E ele quer saber:
Valor das atividades de Financiamento: X.
Primeiro, atenção as palavras Gerado e Consumido.
Gerado = Positivo
Consumido = Negativo
Segundo, vamos lembrar que a trabalhada é a seguinte:
Atividades Operacionais
Atividades de Investimento
Atividades de Financiamento
Variação do Caixa
Logo:
Caixa gerado pelas atividades operacionais: 28.000,00
Caixa consumido pelas atividades de investimento: (25.000,00)
Atividades de Financiamento: X
Variação positiva do saldo de caixa e equivalente de caixa: 18.000,00
Ou seja, é só montarmos uma equação do primeiro grau para chegarmos a resposta.
28.000 - 25.000 + X = 18.000
X = 18.000 + 25.000 - 28000
X = 43.000 - 28.000
X = 15.000
Logo, as atividades de financiamento geraram um caixa no valor de R$ 15.000,00 reais.
Com isso, a alternativa correta é a letra D!
Se quiserem saber mais sobre o fluxo de caixa, consultem o CPC 03.
Alguma dúvida?
Meus amigos, um abraço a todos vocês.
Uma boa noite e um bom início de semana.
Bons Estudos!
