Correção da Questão 10 do Exame de Suficiência do CFC 2011.1

Boa Noite leitores e leitoras.
Como estão, meus amigos?
Espero que bem.

Começaremos agora, a correção da questão 10 do Exame de Suficiência do CFC 2011.1
Vamos lá!


10. Uma sociedade empresária apresentou, no exercício de 2010, uma variação
positiva no saldo de caixa e equivalentes de caixa no valor de R$18.000,00.
Sabendo-se que o caixa gerado pelas atividades operacionais foi de
R$28.000,00 e o caixa consumido pelas atividades de investimento foi de
R$25.000,00, as atividades de financiamento:
a) geraram um caixa de R$21.0000,00.
b) consumiram um caixa de R$15.000,00.
c) consumiram um caixa de R$21.000,00.
d) geraram um caixa de R$15.000,00.

Essa é uma questão de Demonstrações Contábeis, sobre Fluxo de Caixa.

Basicamente, a Demonstração do Fluxo de Caixa, mostra as entradas e saídas da conta caixa em um determinado período, e ainda o fluxo financeiro.

Vale lembrar que o Fluxo de Caixa pode ser elaborado por dois métodos: Direto e Indireto.

4.1 Método Indireto

É aquele onde se parte do lucro líquido do período e o ajusta até se obter o caixa das operações. Esses ajustes são aqueles que já se utilizava na montagem da DOAR (itens que não afetam o Ativo e o Passivo Circulante, como depreciações, amortizações, equivalência patrimonial etc.) e aqueles que representam variações das contas de ativo e passivo que são contrapartidas de registros no resultado (clientes, estoques, fornecedores, contas a pagar etc.) quer sejam contas circulantes quer não-circulantes.

4.2 Método Direto

Para o caixa gerado nas operações, é aquele onde as entradas e saídas referentes às operações aparecem pelos seus valores totais realizados, ou seja, mostra a efetiva movimentação de dinheiro. O que se tem visto no Brasil e no exterior é uma forte predileção pelo Método Indireto, uma vez que se apresenta mais útil, mais informativo e os analistas dão preferência a ele.

Já no que tange às demonstrações do caixa gerado/consumido pelos investimentos e pelos financiamentos é igual em ambos os métodos.

Fonte: http://www.deltacontabil.com.br/?pagina=59168

Devemos lembrar ainda, que o Fluxo de Caixa possui três tipos de atividades: Atividades Operacionais, Atividades de Investimento e Atividades de Financiamento.

As Atividades Operacionais são explicadas pelas receitas e gastos decorrentes da industrialização, comercialização ou prestação de serviços da empresa. Estas atividades têm ligação com o capital circulante líquido da empresa.

As Atividades de Investimento são os gastos efetuados no Realizável a Longo Prazo, em Investimentos, no Imobilizado ou no Intangível, bem como as entradas por venda dos ativos registrados nos referidos subgrupos de contas.

As Atividades de Financiamento são os recursos obtidos do Passivo Não Circulante e do Patrimônio Líquido. Devem ser incluídos aqui os empréstimos e financiamentos de curto prazo. As saídas correspondem à amortização destas dívidas e os valores pagos aos acionistas a título de dividendos, distribuição de lucros.

Fonte: http://www.portaldecontabilidade.com.br/tematicas/ademonstracaodosfluxos.htm

Vejamos agora um Modelo de Fluxo de Caixa Direto:

Demonstração dos Fluxos de Caixa pelo Método Direto	20X2
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Recebimentos de clientes	30.150
Pagamentos a fornecedores e empregados	-27.600
(=)Caixa gerado pelas operações	2550
Juros Pagos	-270
Imposto de renda e contribuição social pagos	-800
Imposto de renda na fonte sobre dividendos recebidos	-100
(=) Caixa líquido proveniente das atividades operacionais	1.380
Fluxos de caixa das atividades de investimento
Aquisição da controlada X líquido do caixa incluído na aquisição(Nota A)	-550
Compra de ativo imobilizado (Nota B)	-350
Recebido pela venda de equipamento	20
Juros recebidos	200
Dividendos recebidos	200
(=) Caixa líquido usado nas atividades de investimento	-480
Fluxos de caixa das atividades de financiamento
Recebido pela emissão de ações	250
Recebido por empréstimo a longo prazo	250
Pagamento de passivo por arrendamento	-90
Dividendos pagos*	-1200
(=) Caixa líquido usado nas atividades de financiamento	-790
Aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa	110
Caixa e equivalentes de caixa no início do período	120
Caixa e equivalentes de caixa ao fim do período	230

E agora um modelo do fluxo de caixa feito pelo método indireto.

Demonstração dos Fluxos de Caixa pelo Método Indireto	20X2
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Lucro Líquido antes do imposto de renda e contribuição social	3.350
Ajustes por:
Depreciação	450
Perda cambial	40
Renda de investimentos	-500
Despesas de juros	400
	3.740
Aumento nas contas a receber de clientes e outros	-500
Diminuição nos estoques	1.050
Diminuição nas contas a pagar - fornecedores	-1740
Caixa proveniente das operações	2.550
Juros pagos	-270
Imposto de renda e contribuição social pagos	-800
Imposto de renda na fonte sobre dividendos recebidos	-100
(=)Caixa líquido proveniente das atividades operacionais	1380
Fluxos de caixa das atividades de investimento
Aquisição da controlada X menos caixa líquido incluído na aquisição (Nota A)	-550
Compra de ativo imobilizado (Nota B)	-350
Recebimento pela venda de equipamento	20
Juros recebidos	200
Dividendos recebidos	200
(=) Caixa líquido usado nas atividades de investimento	-480
Fluxos de caixa das atividades de finaciamento
Recebimento pela emissão de ações	250
Recebimento por empréstimos a longo prazo	250
Pagamento de obrigações por arrendamento	-90
Dividendos pagos*	-1200
(=) Caixa líquido usado nas atividades de financiamento	-790
Aumento líquido de caixa e equivalente de caixa	110
Caixa e equivalente de caixa no início do período	120
Caixa e equivalente de caixa no fim do período	230

Contas e valores extraídos de: http://www.cpc.org.br/pdf/cpc_03n.pdf

Bom galera, a conta Dividendos pagos tem um asterisco, porque a mesma pode ser apresentada no fluxo de caixa das atividades operacionais.

Bom, agora podemos iniciar a correção da questão 10.

10. Uma sociedade empresária apresentou, no exercício de 2010, uma variação 

positiva no saldo de caixa e equivalentes de caixa no valor de R$18.000,00. 

Sabendo-se que o caixa gerado pelas atividades operacionais foi de 

R$28.000,00 e o caixa consumido pelas atividades de investimento foi de 

R$25.000,00, as atividades de financiamento:

a) geraram um caixa de R$21.0000,00.

b) consumiram um caixa de R$15.000,00.

c) consumiram um caixa de R$21.000,00.

d) geraram um caixa de R$15.000,00.

Nessa questão ele te dá os seguintes dados.

Variação positiva do saldo de caixa e equivalentes de caixa: R$ 18.000,00

Caixa gerado pelas atividades operacionais: R$ 28.000,00

Caixa consumido pelas atividades de investimento: R$ 25.000

E ele quer saber:

Valor das atividades de Financiamento: X.

Primeiro, atenção as palavras Gerado e Consumido.

Gerado = Positivo

Consumido = Negativo

Segundo, vamos lembrar que a trabalhada é a seguinte:

Atividades Operacionais

Atividades de Investimento

Atividades de Financiamento

Variação do Caixa

Logo:

Caixa gerado pelas atividades operacionais: 28.000,00

Caixa consumido pelas atividades de investimento: (25.000,00)

Atividades de Financiamento: X

Variação positiva do saldo de caixa e equivalente de caixa: 18.000,00

Ou seja, é só montarmos uma equação do primeiro grau para chegarmos a resposta.

28.000 - 25.000 + X = 18.000

X = 18.000 +  25.000 - 28000

X = 43.000 - 28.000

X = 15.000

Logo, as atividades de financiamento geraram um caixa no valor de R$ 15.000,00 reais.

Com isso, a alternativa correta é a letra D!

Se quiserem saber mais sobre o fluxo de caixa, consultem o CPC 03.

http://www.cpc.org.br/pdf/cpc_03n.pdf

Alguma dúvida?

Meus amigos, um abraço a todos vocês.

Uma boa noite e um bom início de semana.

Bons Estudos!